Ocena efektywności produktów umożliwiających oszczędzanie
Bardzo często produkty finansowe umożliwiające oszczędzanie oceniane są w oparciu o dane historyczne. Na tej podstawie porównuje się na przykład lokaty terminowe z funduszami gotówkowymi. I tutaj nasuwa się pytanie na ile takie porównywania są zasadne jako wyznacznik do podejmowanie decyzji w przyszłości. Nie powinno się porównywać tego jakie jest obecnie proponowane przez bank oprocentowanie, z tym jaki wynik został osiągnięty przez fundusz lub jaki zysk dala lokata w przeszłości. Może warto zastanowić się czy watro wziąść kredyt gotówkowy by zainwestować w jakiś fundusz?Podczas analizy produktów finansowych nadzy mieć na uwadze stale zmieniające się warunki zarówno makroekonomiczne jak mikroekonomiczne, gdyż to właśnie one w bardzo dużej mierze wpływają na ostateczny wynik inwestycji. Na podstawie danych historycznych możemy stwierdzić aktualnie, ze lepszą inwestycja w większości przypadków były fundusze zarówno pieniężne jak i gotówkowe, gdyż ostateczny wynik przez nie osiągany przewyższał zyski jakie przynosiła lokata. Warto jednak wspomnieć, że w przypadku lokaty zysk jaki uzyskamy jest nam znany już w momencie jej założenia, zatem różnicę w zysku z lokaty i zysku z funduszu możemy uznać za cenę jaką musimy ponieść za znajomość przyszłego zysku, a zatem za pewność, że taki zysk zostanie przez nasz osiągnięty. Dzięki różnego rodzaju rankingom decydując się na posiadanie lokaty możemy wybrać ofertę, która będzie dla nas najkorzystniejsza. Za wadę funduszy uznawana jest natomiast niepewność, gdyż dane historyczne nie są nam w stanie zagwarantować, że nasz zysk będzie taki sam jak zysk, który został przez fundusz wypracowany w przeszłości. Innymi słowy aby osiągnąć większy zysk, a właściwie aby mieć możliwość jego osiągnięcia musimy być zdecydowani na podjęcie ryzyka. Z danych wynika, że znaczna ilość osób preferuje jednak mieć pewność, która daje im lokata, gdyż środki zainwestowane w lokaty znacznie przewyższają środki zainwestowane w fundusze inwestycyjne. W fundusze inwestycyjne najchętniej inwestują jednak osoby, które wolą posiadać możliwość wypłaty środków w każdym momencie, co nie jest możliwe w przypadku lokaty.
